En su reunión de noviembre de 2021, el Consejo de Administración de la Fundación Presbiteriana adoptó dos medidas que garantizarán la disponibilidad de fondos suficientes para las generaciones venideras.

En primer lugar, el Consejo de Administración votó a favor de cambiar gradualmente la fórmula de gasto de la Fundación a 4% desde 4,25% con disminuciones incrementales de 0,05% al año a partir de 2023, haciendo un movimiento para mantener el poder adquisitivo de los beneficiarios.

En la misma reunión, los fiduciarios también tomaron medidas para estudiar la forma en que la Fundación podría reducir su cuota administrativa, lo que ayudaría a mitigar el cambio en la fórmula de gastos y, al mismo tiempo, garantizaría la financiación de los ministerios y la misión de las futuras generaciones. El Consejo dio instrucciones al personal para que prepare el próximo presupuesto de la Fundación con una metodología de recuperación de costes, como la que utilizan otros organismos de la Iglesia Presbiteriana (E.U.A.).

Los beneficiarios no verán ningún cambio hasta 2023.

El pago aumentará

Los cálculos proporcionados por el personal de la Fundación muestran que sólo con el cambio de la fórmula de gastos en 2023, la cantidad distribuida a los beneficiarios en realidad aumentará, dando a las agencias presbiterianas, ministerios e iglesias más fondos para su misión en tiempos difíciles. Esto se debe a los buenos rendimientos del mercado, por lo que este es un momento ideal para ajustar la fórmula de gasto para preservar la longevidad de los fondos sin afectar negativamente a los beneficiarios actuales.

"Nuestro deber fiduciario nos exige ser juiciosos con los fondos que se nos confían", afirma Tom Taylor, Presidente y Director General de la Fundación. "Llevamos más de una década sin ajustar nuestra fórmula de gasto, y sabíamos que había llegado el momento de hacerlo para garantizar que estos fondos estén al servicio de Cristo a perpetuidad. Al mismo tiempo, examinamos nuestras cuotas y esperamos hacer ajustes que sean favorables también para todos los beneficiarios."

Cambios en la fórmula del gasto

Los fideicomisarios tomaron estas medidas siguiendo el consejo de Northern Trust, que actúa como director de inversiones subcontratado de la Fundación. Northern Trust aconsejó a la Fundación que los sólidos rendimientos actuales del mercado podrían no continuar. De hecho, se espera que los futuros rendimientos de las inversiones sean inferiores a los actuales.

La Fundación mantiene los fondos para las organizaciones a perpetuidad y distribuye el dinero a los beneficiarios trimestralmente. La distribución se calcula utilizando una media móvil de 20 trimestres con un desfase de 18 meses. La media móvil de 20 trimestres suaviza las distribuciones trimestrales para que se mantengan relativamente estables, y el desfase de 18 meses informa ampliamente a los beneficiarios de lo que pueden esperar a efectos presupuestarios.

El cambio de porcentaje se aplicará gradualmente, ajustando 0,05% cada año durante cinco años.

Los fiduciarios de la Fundación revisan cada año la Fórmula de Gasto, junto con un análisis de sostenibilidad proporcionado por Northern Trust. Los cálculos del personal de la Fundación muestran que los fondos distribuidos a los beneficiarios seguirán aumentando, gracias a la fortaleza de los mercados. "Es el momento ideal para realizar este ajuste", afirma Anita Clemons, Vicepresidenta y Directora de Inversiones de la Fundación. "Se trata de un cambio crucial que ayuda a cumplir con nuestro deber fiduciario de preservar el valor y, al mismo tiempo, satisfacer las necesidades de nuestros beneficiarios actuales."

Cambios en las tasas administrativas

En una acción separada, los fideicomisarios votaron a favor de seguir adelante con la incorporación de la metodología de recuperación de costes en el ciclo presupuestario del año fiscal 2023.

Esencialmente, la recuperación de costes es un sistema que equilibra el presupuesto con los gastos y necesidades reales de la organización. Al final del año fiscal, si la Fundación tiene un superávit neto y reservas adecuadas, el superávit se devolverá al fondo común de inversiones, lo que aumentará el valor de mercado de los fondos permanentes invertidos, lo que a su vez beneficiará aún más a las misiones de la iglesia.

Actualmente, la Fundación cobra una tasa fija de 0,99% sobre el valor de mercado de las inversiones del fondo permanente. Los excedentes de los últimos años han permitido a la Fundación reintegrar fondos al fondo común de inversiones. Con el método de recuperación de costes, se pretende reducir la tasa impuesta a los beneficiarios por debajo de los 99 puntos básicos actuales. La metodología de recuperación de costos alineará mejor a la Fundación con los organismos hermanos de la Iglesia Presbiteriana (E.U.A.), aumentará la transparencia en torno al proceso presupuestario y respaldará la función fiduciaria de la Fundación al maximizar los beneficios recibidos por los beneficiarios.

"Dos elementos esenciales de los 222 años de historia del fiel ministerio de mayordomía de la Fundación Presbiteriana para y en nombre de la Iglesia Presbiteriana (E.U.A.) y sus asociados en la misión son la sabiduría y el equilibrio", dice Neal Presa, Presidente del Consejo de Administración de la Fundación. "Alcanzar ese equilibrio requiere la sabiduría del Espíritu Santo. La Junta discernió la sabiduría de la guía del Espíritu Santo durante estos dos últimos años a través de numerosas consultas, colaboración y oración intencional para tomar esta acción ahora, y, al hacerlo, encontró ese equilibrio correcto de crecimiento a largo plazo y apoyo a los beneficiarios ahora y en el futuro."

Robyn Davis Sekula es Vicepresidenta de Comunicaciones y Marketing de la Fundación Presbiteriana. Es anciana gobernante ordenada en el PC(USA). Puede ponerse en contacto con ella en robyn.sekula@presbyterianfoundation.org.